Turkcell (TCELL) 2025 yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin net kârı, geçen yılın aynı dönemine göre %15,3 azalarak 3.082.110.000 TL olarak gerçekleşti. Ancak, şirketin konsolide gelirleri, bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,7 artış göstererek 48 milyar TL'ye ulaştı. Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kazanç (FAVÖK) marjında %43,7 ile son 10 yılın en yüksek birinci çeyrek seviyesi kaydedildi. Bu gelişmelerin ardından aracı kurum ve bankalar TCELL hissesi için yeni hedef fiyatlar ve tavsiyeler açıkladı. Peki, uzmanlar Turkcell'in geleceği hakkında ne düşünüyor?
Turkcell'in Finansal Performansı: Detaylı Bakış
Halk Yatırım analistleri, Turkcell'in 2025 yılı ilk çeyrek finansallarını değerlendirirken, durdurulan faaliyetler ve vergi etkisini hariç tuttuklarında net kârın %51 arttığına dikkat çekiyor. Şirketin Ukrayna faaliyetlerinin satışına bağlı olarak 746,6 milyon TL tutarında "durdurulan faaliyetlerden dönem kârı" elde ettiği belirtiliyor. Ayrıca, 2024 yılı ilk çeyreğinde 1,76 milyar TL, 2025 yılı ilk çeyreğinde ise 2,84 milyar TL ertelenmiş vergi gideri kaydedildi. Bu kalemlerin arındırılmasıyla, 2025 yılı ilk çeyreğine ilişkin düzeltilmiş net kârın yıllık bazda %51 artış gösterdiği hesaplanıyor.
Analistler, Turkcell’in güçlü reel ARPU (abone başına gelir) artışı ve operasyonel kârlılığındaki ivmenin, 2025 yılı ilk çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiğine işaret ettiğini belirtiyor. Bu gelişmeler doğrultusunda, finansal sonuçların hisse performansı üzerindeki etkisi “pozitif” olarak değerlendiriliyor.
Aracı Kurumların TCELL Hedef Fiyat ve Tavsiyeleri
2025 yılı birinci çeyrek bilançosunun ardından, çeşitli aracı kurum ve bankalar Turkcell (TCELL) hissesi için belirledikleri hedef fiyatları ve yatırım tavsiyelerini güncelledi. İşte bazı önemli kurumların değerlendirmeleri:
- Garanti BBVA Yatırım: Hedef fiyatı 140 TL olarak belirledi ve "endeks üstü getiri" tavsiyesinde bulundu.
- Ak Yatırım: Hedef fiyatı 149 TL'den 140 TL'ye düşürdü, ancak "endeks üstü getiri" tavsiyesini korudu.
- İnfo Yatırım: Hedef fiyatı 176 TL olarak belirledi ve "al" tavsiyesi verdi.
- Yapı Kredi Yatırım: Hedef fiyatı 160 TL olarak belirledi ve "al" tavsiyesi verdi.
- Gedik Yatırım: Hedef fiyatı 161 TL olarak belirledi ve "endeks üstü getiri" tavsiyesinde bulundu.
- GCM Yatırım: Hedef fiyatı 153,9 TL olarak belirledi ve "al" tavsiyesi verdi.
- İntegral Yatırım: Hedef fiyatını 176 TL'de sabit tuttu.
Bu hedef fiyatlar ve tavsiyeler, yatırımcıların Turkcell hissesi hakkındaki beklentilerini şekillendirmede önemli bir rol oynuyor. Ancak, yatırım kararları alırken piyasa koşullarını ve kişisel risk toleransını dikkate almak önemlidir.
Turkcell'in 2025 yılı ilk çeyrek finansal sonuçları, şirketin gelirlerinde önemli bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. Net kârda yaşanan düşüşe rağmen, düzeltilmiş net kârın artması ve FAVÖK marjındaki yükseliş, şirketin operasyonel performansının güçlü olduğunu gösteriyor. Aracı kurumların genel olarak pozitif değerlendirmeleri ve yüksek hedef fiyatları, Turkcell hissesinin yatırımcılar için cazip bir seçenek olabileceğine işaret ediyor. Ancak, yatırım yapmadan önce detaylı bir araştırma yapmak ve uzman görüşlerini dikkate almak her zaman önemlidir.
